네덜란드, ASML뿐만 아니라

0200-09315 HChuck, ESC 커버 링, 세라믹

0200-36105 챔버 인서트 200MM TXZ CIP

 

 네덜란드, ASML뿐만 아니라

ASML의 지배자L석판화M통증,S탠드 아웃

네덜란드 반도체 산업의 보석인 ASML은 글로벌 반도체 장비 제조 분야에서 중추적인 위치를 차지하고 있습니다. ASML은 네덜란드 최대의 수출업체이자 네덜란드 최대의 기술 고용주이자 세계 최대의 칩 장비 제조업체입니다. 이는 주로 ASML의 리소그래피 기계 때문입니다. 2024년 9월 24일 현재 ASML의 시가총액은 3,229억 달러입니다. 2023년 ASML의 연간 순매출은 276억 유로에 달했고 총 마진은 51.3%, 순이익은 78억 유로에 달했습니다.

리소그래피는 오늘날 칩 산업에서 없어서는 안될 핵심 단계이며, 첨단 리소그래피 기계는 집적 회로 장비 제조 산업에서 "왕관의 보석"으로 알려져 있습니다. 리소그래피 기계는 주로 웨이퍼에 집적 회로의 레이아웃을 정확하게 투영하는 역할을 담당합니다. 리소그래피 기계는 정밀 광학, 정밀 기계, 자동화 제어 및 소프트웨어 엔지니어링을 통합한 시스템으로, 매우 높은 노광 해상도를 달성해야 할 뿐만 아니라 매우 높은 반복성과 위치 정확도도 필요합니다.

리소그래피는 오늘날 칩 산업에서 없어서는 안될 핵심 단계이며, 첨단 리소그래피 기계는 집적 회로 장비 제조 산업에서 "왕관의 보석"으로 알려져 있습니다. 리소그래피 기계는 주로 집적 회로 레이아웃을 정확하게 투영하는 역할을 담당합니다. 30여년 전 전체 리소그래피 기계 시장은 미국 GCA와 일본의 Nikon이 독점했습니다. 30년이 지난 현재, 미국에는 노광 기계의 흔적이 거의 없고 Nikon이 뒤쳐져 있지만 ASML의 노광 기계는 타의 추종을 불허합니다. 1984년 거의 전무했던 시절부터 리소그래피 기계 분야의 확실한 리더가 되기까지 ASML은 그 뒤에 숨은 이야기가 많이 있습니다.

20세기 80년대 ASML은 어려운 출발을 맞이했습니다. 1984년, 전자 대기업 Philips와 칩 기계 제조사 ASMI(Advanced Semiconductor Materials International)는 네덜란드 아인트호벤에 있는 Philips 사무실 옆의 새는 창고에 ASM 리소그래피를 설립했으며, 같은 해 ASML은 첫 번째 시스템인 PAS 2000 스테퍼를 출시했습니다. 1985년에 ASML은 100명의 직원을 보유하고 Feldhofen에 새로운 사무실과 공장으로 이전했습니다. 1986년에 ASML은 PAS 2500 스테퍼를 출시했고 같은 해 ZEISS와 파트너십을 맺었습니다. 필립스는 1988년 대만에 합작공장을 설립한 뒤 아시아 시장에 진출하기 시작했다. 그러나 ASML은 고객이 적어 자립할 수 없었고, 설상가상으로 주주인 ASMI가 높은 수준의 투자를 유지하지 못해 철수를 결정했습니다. 세계 전자업계 상황이 악화되는 가운데 필립스도 대대적인 비용 절감 프로그램을 발표했다. ASML이 통화 중입니다. 결국 Philips 이사회 멤버인 Henk Bodt는 동료들에게 마지막 도움의 손길을 빌려달라고 설득했습니다.

20세기 90년대 ASML은 올바른 방향으로 나아가고 공식적으로 IPO를 진행했습니다. 지난 10년 동안 ASML은 ASML의 "가장 수명이 긴" 리소그래피 시스템이기도 한 획기적인 플랫폼 PAS 5500을 출시했습니다. ASML은 PAS 5500의 90% 이상이 여전히 다양한 부문의 생산 라인에서 사용되고 있으며 서비스 수명은 최소 2035년까지 연장될 것이라고 밝혔습니다. PAS5500은 ASML에게 중요한 역할을 하여 IBM으로부터 주요 고객을 확보하는 데 도움을 주었습니다. 10년도 안 된 스타트업에서 90년대 시장 2위를 차지했습니다. 1995년에 ASML은 암스테르담과 뉴욕 증권 거래소에 상장된 완전히 독립된 공개 회사가 되었습니다. Philips는 IPO에서 주식의 절반을 매각하고 다음 해에 나머지 주식을 매각했습니다.

PAS 5500 시스템 조기 광고

(출처: ASML 공식 WeChat)

2000년대에는 이머전 시스템이 크게 발전했다. ASML은 침지 기술로 시스템의 해상도를 획기적으로 높이고, 혁신적인 2단계 TWINSCAN 기술로 생산성을 획기적으로 높였습니다. 2003년에는 업계 최초의 침지형 기계인 TWINSCAN AT:1150i가 공개되었고, 이어서 TWINSCAN XT:1250i, XT:1400i가 공개되었으며, 2006년에는 침지형 최초의 생산 기계인 XT:1700i가 출시되었습니다. 2007년에 ASML은 업계에서 가장 높은 개구수(1.35)를 보유한 TWINSCAN XT:1900i 침지 시스템을 출시했습니다.

2010년대부터 ASML은 EUV 노광 기술을 도입해 반도체 산업의 판도를 다시 한번 바꿔 놓았다. 2010년에는 최초의 EUV 리소그래피 기계인 TWINSCAN NXE:3100이 아시아 칩 제조업체의 연구 시설로 배송되었습니다. 2013년에는 2세대 EUV 시스템 NXE:3300이 출시되었고, 2015년에는 3세대 EUV 시스템 NXE:3350이 출시되었습니다. 2016년 고객이 ASML의 첫 번째 생산 준비 시스템인 NXE: 3400에 대한 대량 주문을 시작하면서 EUV 리소그래피는 전환점에 도달했습니다. NXT1970Ci 및 NXT1980Di는 칩 산업의 중심이 되었습니다.

출처: ASML 공식 홈페이지

2020년대를 맞이하면서 새로운 10년이 시작될 때 세계가 직면하게 될 어려움을 누구도 예상하지 못했습니다. 하지만 ASML은 계속해서 두려움 없이 전진하고 있습니다. 2020년 초 EUV는 양산 단계에 돌입했고 ASML은 EUV 시스템 100대를 출하했다. 2023년 12월, ASML은 최초의 High-NA EUV 리소그래피 시스템인 TWINSCAN EXE:5000의 첫 번째 모듈을 Intel에 전달했습니다. 이는 최첨단 칩 제조에서 중요한 진전을 의미할 것입니다.

40년 동안 늘 혁신을 고집하고, 끊임없이 기술적인 병목 현상을 극복하며, 세계 반도체 산업 발전에 탁월한 기여를 해 온 ASML이 올해로 창립 40주년이 되는 해입니다. 현재 ASML은 점점 더 복잡해지는 칩 제조 요구 사항을 충족하기 위해 "파노라믹 리소그래피" 전략을 적극적으로 전개하고 있습니다.

ALD 장비 거대 ASMI는 오랜 역사를 가지고 있습니다.

실제로 네덜란드에는 ASML 이전에 오래된 반도체 장비업체인 ASM International NV(약칭: ASM)가 있는데, 이는 위에서 언급한 ASML과 필립스의 모회사이다.

ASM은 1968년에 설립되어 55년의 역사를 가지고 있습니다. ASM은 초기에 용해로 증착 시장에서 활동했으며 20세기 70년대 초반에 네덜란드에서 이러한 장치를 생산하기 시작했습니다.

그 이후로 ASM은 전 세계적으로 계속 확장해 왔습니다. 20세기 중반{0}} ASMPT는 홍콩에 설립되어 백엔드 반도체 조립 및 패키징 장비 분야의 시장 선두주자가 되었습니다. ASM은 2013년에 ASMPT의 대주주 지분을 매각했지만 현재까지 소수 지분을 유지하고 있습니다. ASM United States도 20세기 70년대에 설립되어 현재 주로 에피텍셜 장비를 생산하고 있습니다. 20세기의 80년대 초반에 ASM Japan이 설립되어 오늘날의 플라즈마 CVD 제품의 기반을 마련했습니다. 이후 20세기 중반에 ASM은 리소그래피 기술(현재 ASML)을 개발하기 위해 Philips와 합작 투자 회사를 설립했습니다. ASM은 1988년 ASML 지분을 매각했습니다.

ASM은 16개국에 진출해 있으므로 어떤 의미에서 ASM은 이미 글로벌 기업입니다.

ASM의 주요 초점은 ALD(원자층 증착) 및 에피택시입니다. ALD 사업은 ASM의 비장의 카드이다. 55% 이상의 글로벌 시장 점유율을 자랑하는 ASM은 ALD 분야의 절대적인 선두주자입니다. ALD는 우수한 재료 품질, 균일성 및 등각 유지 기능을 갖춘 초박막 필름을 생산하는 시장에서 가장 진보된 증착 방법입니다. ALD는 또한 팹 장비 시장에서 가장 빠르게 성장하는 부문 중 하나이며, 2022년부터 2027년까지 연평균 성장률(CAGR)이 10~14%로 예상됩니다.

실리콘 에피택시는 ASM의 두 번째로 큰 제품 라인으로, 실리콘 에피택시(Si Epi) 사업은 꾸준히 성장하고 있으며, ASM은 2025년까지 최소 30%의 시장 점유율 도달을 목표로 하고 있습니다. 최근 몇 년간 인수합병을 통해 ASM도 시장을 점유하고 있습니다. 수직로 및 PECVD 분야에서는 상대적으로 틈새 시장입니다.

출처: ASM 재무 보고서

ASM은 또한 고급 프로세스 노드 개발의 수혜자이기도 합니다. 지난 몇 년 동안 ASM의 수익은 2019년 12억 8,400만 유로에서 2023년 26억 3,400만 유로로 꾸준히 증가했습니다. 장비 판매는 수익의 84%를 차지했고 예비 부품 및 서비스는 16%를 차지했습니다.

2023년 하반기에 ASM은 첫 번째 GAA 파일럿 라인 활동에 대한 상당한 주문을 받았으며, GAA의 보다 복잡한 장치 아키텍처로 인해 ALD에 대한 필요성이 증가할 것이기 때문에 회사는 GAA가 회사의 주요 전환점이 될 것이라고 믿습니다. 이전 기술 노드와 비교한 쌍극자 및 작업 함수 레이어. 실리콘 에피택시(Si Epi)는 트랜지스터의 핵심을 형성하는 나노시트를 만드는 데 사용되는 GAA의 핵심 기술이기도 합니다.

ASM은 대량 제조(HVM)에 2nm/GAA를 도입하면 2025년 로직/파운드리 매출 성장을 크게 촉진할 것으로 예상합니다. GAA 2nm 기술은 2025년까지 고수율 제조에 들어갈 것으로 예상되며 ASM의 중요한 원동력이 될 것입니다. 2027년까지 GAA 노드에 대한 로직/파운드리 지출이 전체 WFE 시장의 40% 이상을 차지할 것으로 예상됩니다. 그리고 ASM은 그 어느 때보다 강력한 위치에 있습니다.

믹싱 본딩 장비의 새로운 기능: BESI

1995년 5월에 설립된 BE Semiconductor Industries NV(Besi)는 네덜란드 듀벤에 본사를 둔 반도체 패키징 장비 회사입니다. 네덜란드 장비 제조사는 AI를 탑재한 하이브리드 본딩 장비로 시장과 투자자의 주목을 받았다. 2023년 내내 Besi의 주가는 141%(2022년 €56.56에서 2023년 말 €136.45로) 상승하여 Besi를 유럽 기술 부문에서 가장 가치 있는 회사 중 하나로 만들었습니다.

BESI 주가 움직임 스냅샷

하지만 올해 초부터 BESI 주가는 27% 더 하락했다. 이것의 상당 부분은 "HBM4 표준을 개발한 표준화 기관인 JEDEC가 HBM4의 패키지 두께를 720 마이크론에서 775 마이크론으로 완화하려는 의도를 논의하고 있다"는 새로운 규정 때문입니다. "이 두께 기준을 따르면 16-기존 접합 기술을 사용해 HBM4 레이어를 완전히 구현할 수 있다는 업계 소식통이 있습니다. 이는 하이브리드 접합 기술이 필요하지 않다는 것을 의미합니다. 자세한 내용은 "장비 회사"를 참조하십시오. 뉴스에 "위협당했다".

현재 개발 진행 상황에 따르면 하이브리드 본딩은 여전히 ​​업계의 미래 발전 방향입니다. 이는 Besi의 2024년 하이브리드 본딩 장비 주문서에서 확인할 수 있습니다.

2024년 5월 9일, Besi는 선도적인 반도체 로직 제조업체로부터 하이브리드 본딩 시스템 26개를 주문했다고 발표했습니다. 이번 주문은 100nm 포지셔닝 정확도를 갖춘 Besi의 최신 세대 시스템으로 2024년 4분기와 2025년 1분기에 배송될 예정입니다.

Besi의 사장 겸 CEO인 Richard W. Blickman은 이렇게 말했습니다. "이 중요한 주문을 따낸 것은 두 번째 주요 논리 제조업체가 최첨단 데이터 센터 애플리케이션에 하이브리드 본딩 어셈블리 기술을 채택하려는 의지를 강조하는 것입니다. 이는 또한 확인하는 데 도움이 됩니다. 향후 10년간 차세대 AI 관련 로직, 메모리 및 소비자 관련 컴퓨팅 애플리케이션을 위한 BESI의 하이브리드 본딩 시스템에 대한 좋은 장기 전망과 로드맵입니다."

2024년 1분기 Besi 수익은 1억 4,630만 유로로 중앙 추정치를 초과했습니다. 2023년 4분기 대비 8.3% 감소한 것은 주로 고성능 컴퓨팅 및 자동차 최종 사용자 시장의 출하량 감소에 따른 것으로, 고급 모바일 애플리케이션의 출하량 증가로 부분적으로 상쇄되었습니다. Besi의 2분기 매출은 1억 5,120만 유로로 전년 동기 대비 7% 감소했으며 전분기 대비 3.3% 증가했습니다. 이는 주로 포토닉스 및 2.5D 어셈블리 애플리케이션의 출하량이 증가했기 때문입니다. 2분기 수주액은 1억 8,520만 유로로 전분기 대비 45.0%, 전년 동기 대비 64.5% 증가했는데, 이는 주로 하이브리드 본딩, 포토닉스 및 인공 지능 애플리케이션을 위한 2.5D 조립 솔루션의 상당한 성장에 힘입은 것이며 지속적인 약세로 인해 부분적으로 상쇄되었습니다. 자동차 최종 시장에서.

10억 달러 가치의 AFM 탐사 회사가 증가하고 있습니다.

ASML, ASM, BESI 외에 니어필드 인스트루먼츠(Nearfield Instruments, 이하 니어필드라고도 함)도 네덜란드의 또 다른 잠재적인 반도체 장비 제조사로 외신에서는 미래 가치 10억 달러 규모의 기업으로 평가받고 있다. 그렇다면 Nearfield의 경쟁 우위는 무엇입니까?

2016년 1월에 설립된 Nearfield는 첨단 반도체 제조 공장에 계측 및 공정 제어 장비를 제공하는 회사입니다. 이 회사는 자동화된 높은 처리량의 3D 스캐닝 프로브 계측 장치를 개발했습니다. 이는 현재 까다로운 CMP 및 에칭 공정 단계를 최적화하고 모니터링하는 데 사용할 수 있는 가장 정확하고 비파괴적인 방법인 원자간력 현미경(AFM) 기술을 통합합니다.

2020년 12월 Nearfield는 5nm 노드 이하를 위한 1세대 고처리량 스캐닝 프로브 계측 시스템인 첫 번째 Quadra의 출하를 발표했습니다. 인라인, 온디바이스, 비파괴 3차원(3D) 계측용으로 설계되었습니다. 이 시스템은 첨단 반도체 공장의 수율을 가속화하고 HVM(대량 제조) 수율을 최적화하는 데 매우 중요합니다.

자동화된 높은 처리량의 3D 스캐닝 프로브 계측 장비

(출처:니어필드 홈페이지)

그러나 AFM 프로브 장비는 성숙하고 지배적인 시장입니다. 미국 브루커(Bruker)와 한국 파크시스템즈(Park Systems)는 각각 AFM 프로브 시장의 20%를 점유하고 있다. Bruker는 20세기 80년대 최초의 상용 시스템이 도입된 이후 원자력 현미경의 역량 확장을 주도해 왔습니다. 그러나 AFM 프로브는 좋은 잠재력을 가진 시장이며, 업계 조사 기관인 MarketsandMarkets에 따르면 글로벌 AFM 시장은 2023년 5억 4천만 달러에서 2026년 6억 3,100만 달러로 CAGR 5.2%로 증가할 것으로 예상됩니다. AFM 프로브 시장에 영향을 미치는 두드러진 추세 중 하나는 나노기술의 지속적인 발전이며, 반도체 제조 공정이 더욱 정교해짐에 따라 더 많은 AFM 프로브 장비가 필요할 것입니다.

성숙한 AFM 프로브 시장에서는 돌파하기가 쉽지 않으며 "모방 기계"에 의존하는 것만으로는 충분하지 않으므로 강력한 경쟁 우위를 확보해야 합니다. 이는 Nearfield에게는 좋은 소식이 될 수 있습니다.

Nearfield에 따르면 Quadra의 고유한 아키텍처는 병렬 독립적인 다중 헤드 작동과 매우 빠르고 정확하게 위치를 지정하고 정렬하는 기능을 갖추고 있습니다. 인라인 계측 응용 분야를 위한 다른 자동화된 단일 프로브 AFM 계측 도구에 비해 Quadra의 처리량은 100배 증가합니다. 또한 Quadra의 높은 샘플링 속도를 통해 고객은 인라인 프로세스 모니터링을 수행하고 배치 간, 웨이퍼 간 및 웨이퍼 내 프로세스 변화를 식별할 수 있습니다. Quadra에는 또한 FFTP(Feedforward Trajectory PlannerTM)라는 고유한 새로운 이미징 모드가 포함되어 있습니다. 이를 통해 Quadra는 메모리(1z 이상) 및 논리 장치(3nm 이상)의 고종횡비 밀도 구조에 대한 온보드 비파괴 측정을 수행할 수 있습니다. ).

Nearfield는 최근 몇 년 동안 확실히 추진력을 얻었습니다. 지난 7월 Nearfield는 1억 3,500만 유로의 Series C 투자를 받았다고 발표했습니다. 또한 Quadra의 계측 시스템의 출력이 크게 증가했으며 회사는 최근 "한 아시아 고객"으로부터 여러 기계에 대한 주문을 받았다고 발표했습니다. Nearfield Instruments의 CEO인 Hamed Sadeghian에 따르면 업계에서는 아시아 고객이 삼성일 가능성이 높다는 추측이 있습니다.

"우리는 AI 애플리케이션을 지원하기 위해 HBM과 같은 첨단 장비에 대한 증가하는 수요를 충족하기 위해 공격적으로 생산 능력을 지속적으로 늘리고 있는 아시아의 세계 최고의 첨단 팹 중 하나로부터 주문을 받게 되어 기쁘게 생각합니다."라고 그는 말했습니다. Nearfield는 로테르담에 본사를 두고 있으며 네덜란드 아인트호벤과 한국 평택에 지사를 두고 있습니다.

실제로 이는 삼성의 요구와 매우 일치합니다. 삼성전자는 고대역폭메모리(HBM) 생산에 큰 난관에 부딪혀 SK하이닉스를 급히 따라잡아야 한다. Yole Group의 Vishal Saroha에 따르면, 삼성은 현재 Besi의 하이브리드 본딩 장비에 SK하이닉스보다 많은 투자를 하고 있습니다. 이는 또한 AFM 프로브의 필요성을 설명합니다. 하이브리드 본딩에는 매우 깨끗한 표면과 정확한 크기의 구리 접점이 필요합니다. Infinitesima, Nearfield 및 업계 관계자는 에칭 후 및 CMP(화학적 기계 연마 후)가 AFM 프로브의 주요 응용 분야이므로 HBM 제조의 하이브리드 결합에 이상적이라고 지적합니다.

ASML이 중반에 경험했듯이{0}} 삼성은 매우 까다로운 고객이었습니다. 한편으로 그러한 관계는 많은 정보를 제공하지만 다른 한편으로는 모든 관심을 끌기도 합니다. Nearfield는 삼성의 불가피한 맞춤화 필요성을 경쟁력으로 전환하는 데 도전하게 될 것입니다.

ASML이 중반에 경험했듯이{0}} 삼성은 매우 까다로운 고객이었습니다. 한편으로 그러한 관계는 Nearfield가 몇 년 안에 10억 달러의 가치 평가 높이에 도달하는 것이 쉽지 않을 수 있으며 단일 고객을 갖는 것만으로는 충분하지 않으며 이 규모에 도달하려면 TSMC, 삼성, 인텔, SK 하이닉스, 마이크론 등 고급 구매자의 약 절반이 설치 기반을 보유하고 있습니다.